La mia strategia per fare il 500%
12 August, 2021
Molte persone sono tentate di vendere i loro minatori d'oro perché pensano che l'oro e l'argento continueranno a scendere.
Io personalmente mi concentro sul lato dell'esplorazione e quindi costruisco posizioni in esploratori d'oro e d'argento, però la logica è simile.
Anche se ci sono moltissimi esploratori che sono già molto sottovalutati, c'è ovviamente una buona probabilità che potrebbero scendere di prezzo se l'oro dovesse scendere.
Tuttavia, se qualcosa è sottovalutato è sottovalutato.
Facciamo un esempio.
Scenario 1:
Il sentiment sui metalli preziosi è estremamente positivo. Tutti vogliono comprare oro.
Un esploratore con buone prospettive scambia a 25m.
Fa una buona scoperta e finisce per capitalizzare 200 milioni.
In questo caso ho avuto un ritorno x8.
Scenario 2:
Il sentiment è negativo.
Le persone non vogliono comprare oro perché è già sceso molto e pensano che scenderà per sempre.
A causa di questo ambiente, lo stesso esploratore invece di scambiare 25 milioni scambia a 8 milioni .
Lo stesso esploratore fa la stessa scoperta e finisce come prima a 200 milioni di capitalizzazione.
Il rendimento stavolta è di x25.
Riflessioni : stesso progetto, stessa azienda, ritorni DIVERSI.
Questo solamente per un'inefficienza del mercato che guarda al breve termine ed a causa di un sentiment negativo.
Conclusioni:
Mi rifiuto di pensare che comprare qualcosa che sia estremamente sottovalutato e con un ridicolo rapporto rischio / rendimento rispetto a dove penso sarà il prezzo dell'oro tra pochi anni sia un errore.
Se qualcosa è economico, avrò un ritorno molto più elevato in futuro.
La ricompensa per essere disciplinato e non vendere un asset quando i prezzi scendono e diventano più sottovalutati è che il lato del rendimento nell' equazione di rischio / rendimento sale esponenzialmente.
Questo è davvero un concetto molto semplice che la STRAGRANDE maggioranza (95%) delle persone per qualche motivo ha un grosso problema a capire.
Ed è lo stesso motivo per cui non batte il mercato.
Ed è lo stesso motivo per cui invece personalmente ho avuto rendimenti anormali negli scorsi anni.
Vendo azioni quando penso che siano sopravvalutate non quando penso che siano economiche e potrebbero diventare più economiche ... ma questo sono io.
La maggior parte delle persone che vedo, invece, prende le sue decisioni di investimento basandosi su ciò che si aspetta che accadrà entro 0-3 mesi.
Quando il prezzo dell'oro sale per alcuni giorni, molti di loro sono euforici (alle persone viene voglia di acquistare).
Quando il prezzo dell'oro scende per alcuni giorni, molti diventano improvvisamente negativi (alle persone viene voglia di vendere).
Perché non accontentarsi semplicemente di sapere che:
- È meglio comprare qualcosa di economico OGGI, il che ti dà un margine di sicurezza;
- O ancora meglio, è meglio comprare qualcosa di economico OGGI che probabilmente sarà ESTREMAMENTE ECONOMICO entro pochi anni, il che può darti un incredibile rialzo in pochi anni
Guardiamo a delle aspettative teoriche di rischio/rendimento: - 50% di possibilità che l'oro scenda entro due anni e, in tal caso, deve scendere al di sotto di $ 1.400 per aver acquistato oggi a prezzi elevati. In questo caso dovrei perdere il 50%. - 50% di possibilità che l'oro vada a $ 2.500- $ 5.000 entro due anni e i miei junior aumenteranno in media del 400%-900% = Rischio/rendimento DISGUSTOSAMENTE elevato (valore atteso sul mio portafoglio).
… Questo è il motivo per cui non sto pensando di vendere una singola azione, indipendentemente dal fatto che l'intero mondo di piccoli investitori pensa che l'oro continuerà a scendere a breve termine.
Non sono abbastanza ricco da poter rinunciare ad una tale prospettiva di rischio/rendimento , anche se potrebbero esserci un sacco di perdite a breve termine che dovrò sopportare prima che la mia tesi si realizzi.
La cosa più difficile da fare è avere ragione a breve termine. Non c'è mercato che salga in linea retta indipendentemente da quanto sia solida o corretta la tesi.
Quando ci si concentra sul breve termine e ci si lascia influenzare dalle involuzioni a breve termine, è facile dimenticare qual è la tesi effettiva a lungo termine.
Il settore junior dei metalli preziosi oggi ha il miglior rapporto rischio/rendimento che ho visto in 6 anni.
Come mai?
Perché se sto acquistando qualcosa che è a buon mercato OGGI allora significa che sto acquistando qualcosa con un margine di sicurezza.
Se anche la tesi a lungo termine è più che solida, allora sto acquistando qualcosa che probabilmente crescerà a lungo termine.
Mi piace cercare di aiutare le persone e mi considero un investitore value. Cerco di concentrarmi sulle tesi più razionali dal punto di vista del rischio/rendimento e cerco di predicare una strategia di investimento che sia semplice e che ha funzionato per me.
Non potrai mai avere ritorni eccezionali se il tuo periodo di detenzione per l'investimento è di un mese. Posso invece scegliere una delle migliori tesi che abbia mai visto nei mercati finanziari se il periodo di investimento è di due anni o più. Più lungo è il periodo di tempo, più senso hanno l'oro e gli esploratori...
… Il risultato è una delle migliori 10 tesi d'investimento che penso vedrò mai nella mia vita. Nel frattempo non mi importa molto se l'oro va a $ 1.900 o $ 1.600 entro la fine dell'anno ... Perché inevitabilmente salirà molto più in alto.
Oh e dimentica le persone che pensano che sia necessario avere un profitto immediato (nel breve termine) per avere ragione. Sono incompetenti e non batteranno mai l'indice nel lungo termine.
Marco
Disclaimer
Questi ragionamenti riflettono la mia strategia d'investimento e non quella applicata dal nostro team nello ZoomProfit Club, I miei pensieri possono essere diversi da ciò che viene applicato nei nostri servizi. Come spiegato nel nostro sito adottiamo strategico di copertura e diversificazione per distribuire il rischio senza rinunciare agli obiettivi di rendimento.